I Bot (Buoni Ordinari del Tesoro) sono senza dubbio i titoli di Stato per eccellenza, certamente i più conosciuti dal grande pubblico e presenti massicciamente nei portafogli degli investitori. Però la necessità di finanziarsi ha spinto lo Stato ad inventarsi prodotti finanziari che, nel tempo, hanno integrato la presenza dei Bot e, soprattutto, hanno reso il mercato dei titoli di Stato un pò più appetibili ai palati degli investitori. Per cui, oltre che i Bot lo Stato emette Ctz, Btp, Btpei, Cct e, da giugno scorso, i Ccteu.
Parliamo ora dei Cct.
I CCT (Certificati di Credito del Tesoro) sono titoli a medio-lungo termine indicizzati al rendimento dei Bot. Sono ammessi d’ufficio alla quotazione ufficiale in Borsa, che avviene già dal giorno successivo alla data di collocamento, quindi sono titoli molto liquidi. Sul mercato secondario, pertanto, l’investitore potrà acquistare o vendere i titoli ad un prezzo di riferimento certo.
Sono presenti sul mercato Cct con scadenza a 7 anni. Gli interessi vengono corrisposti con cedole semestrali. Da gennaio 1995 l’indicizzazione avviene nel seguente modo:
– il prezzo del titolo e la prima cedola vengono fissate al momento dell’emissione e tengono conto della durata del titolo;
– le cedole successive alla prima, vengono agganciate al rendimento dei Bot semestrali dell’ultima asta. Il tasso di interesse così ottenuto viene aumentato di un premio (spread) stabilito in funzione della durata dei Cct.
L’ultima cedola staccata il 1 giugno scorso ha avuto un rendimento lordo del 2,32%.
Il meccanismo di indicizzazione dei Cct offre la garanzia di una notevole aderenza dei titoli all’andamento dei tassi di mercato. Tutto ciò comporta che le quotazioni dei Cct non subiscano forti oscillazioni neanche in presenza di turbolenze dei mercati finanziari. I Cct sono quindi, al contrario dei Btp, titoli a basso rischio in quanto il fatto che il tasso sia variabile (cioè che si adegui ai tassi del mercato), fa sì che, in caso di aumento dei tassi, il prezzo del titolo non venga penalizzato. Risulta essere dunque un investimento sicuro.
Infine ricordiamo che, come tutti i titoli di Stato, i Cct sono soggetti ad una imposta sostitutiva del 12,5% calcolata sul valore delle cedole e sulla plusvalenza realizzata sulla eventuale vendita dei titoli sul mercato secondario.
read more
Chi sceglie di investire in valuta estera deve sapere che il rendimento si ottiene, non solo dagli interessi pagati dalle obbligazioni o dai titoli di Stato, ma anche dalla variazione del rapporto di cambio. Il rischio è alto perchè le oscillazioni possono risultare molto ampie.
A questo proposito è utile ricordare che nel 2003 la quotazione del dollaro americano scese di circa il 22% nei confronti dell’euro. Da questo si evince che investire in valuta estera può essere fonte di buoni guadagni, ma si possono subire anche perdite consistenti, capaci non solo
di azzerare eventuali guadagni, ma anche di ridurre in modo notevole il capitale stesso. Ecco perchè l’investimento in valute diverse dall’euro è adatto esclusivamente a chi ha una propensione al rischio molto alta.
A prescindere dal dollaro USA, moneta di difficile valutazione perchè si ha spesso l’impressione che il cambio sia abbastanza “controllato”, altri dollari sono interessanti: il canadese, l’austrialiano ed il neo zelandese. Sono comunque monete di difesa da possibili crisi dell’euro e, di solito, non danno grossi rendimenti.
Una redditività elevata invece potrebbero produrla le valute dei Paesi emergenti, come la nuova lira della Turchia.
Buone opportunità sono offerte anche dalle valute del Sud America (real del Brasile), del Centro America (peso messicano) e dell’Est asiatico (renminbi cinese o rupia indiana). Ma operare con queste monete è molto complesso e costoso.
Se si vuole investire in valuta estera, sarebbe opportuno preferire emissioni con alto grado di affidabilità (come quelle della Banca mondiale o della Banca europea degli investimenti), con durata non molto lunga (entro 24 mesi) e con un valore nominale collocato molto elevato.
In particolare occorre cercare di mantenere liquidi questi prodotti, cioè facilmente rivendibili, per evitare di trovarsi in portafoglio immobilizzazioni finanziarie con titoli che non hanno mercato.
read more
Il trasferimento conto corrente (o anche portabilità) ha senz’altro contribuito a favorire la concorrenza tra banche, azzerando i costi del cliente che intende cambiare istituto e riducendo i tempi delle operazioni da compiere.
Quando un correntista decide, per vari motivi, di cambiare banca, la prima cosa che dovrà fare è accendere un conto corrente presso la banca prescelta, conferendole il mandato per il trasferimento conto corrente. In questo modo sarà la nuova banca ad occuparsi di tutte le incombenze della pratica, sollevando il cliente da ogni problema. Grazie al mandato, infatti, l’istituto è autorizzato a sostituirsi al cliente nella gestione dei rapporti con la vecchia banca. Inoltre il cliente sarà assistito in ogni fase.
Per la rapidità delle procedure occorre consegnare alla nuova banca:
– le coordinate del conto corrente da trasferire
– gli assegni non utilizzati
– le carte di credito e bancomat collegate al vecchio conto
– gli estratti conto dai quali è possibile controllare i pagamenti che venivano effettuati, come ad esempio le utenze (acqua, telefono, luce, gas, ecc.), i bonifici periodici, le carte viacard o il telepass, le rate di prestiti o mutui, le pensioni, gli stipendi, gli affitti, e quant’altro.
Con la procedura di trasferimento conto corrente è possibile “traslocare” nella nuova banca anche i propri investimenti, per cui è necessario presentare l’estratto conto titoli o qualsiasi altro documento disponibile. Inoltre, se c’è un mutuo legato al vecchio conto, anche questo si può trasferire, utilizzando la surroga e la portabilità del mutuo. La nuova banca, comunque, è libera di accettare o meno la surroga.
Da parte sua, il nuovo istituo si occuperà della parte amministrativa. Provvederà, quindi, a:
– estinguere il conto corrente presso la vecchia banca
– estinguere le carte di debito/credito collegate al vecchio conto
– revocare i pagamenti periodici e gestirli sul nuovo conto
– trasferire le utenze
– accreditare la pensione o lo stipendio sul nuovo conto
– addebitare le rate di eventuali prestiti e mutui sul nuovo conto
– estinguere e trasferire il deposito titoli.
Molto interessante.
read more
Il budget personale è uno dei compiti più elementari che si può intraprendere nella finanza personale.Un numero sorprendente di persone però non ha mai dato a questo tema la giusta rilevanza e ancora meno ha tentato di elaborarne uno. Cosa sono allora i budget personali? Perché avete bisogno di crearne uno, e come si fa?
Un budget è in generale un piano finanziario che prevede delle entrate e delle uscite. I governi hanno bilanci così come li hanno anche le società. I governi devono comprendere pienamente le modalità di erogazione per prevedere quando e in quale settore ci sarà la spesa. Questo permette quindi al governo di stabilire un piano di reddito necessario per coprire queste spese.
Esiste poi la necessità di adeguare le politiche di tassazione, di debito pubblico e il carico di spesa rispetto ai flussi di cassa. In modo simile, le aziende di tutte le dimensioni dovranno intraprendere attività simili per garantire la redditività.
Un bilancio personale o familiare è essenzialmente simile a un bilancio pubblico o aziendale ma è fatto su una scala più ridotta e ad un livello micro. Certo, un individuo non avrà le stesse risorse finanziarie di un governo, ma il principio è lo stesso. Quindi creare un bilancio significa capire che cosa c’è da aspettarsi dal vostro reddito in un determinato periodo e quale siano le spese previste.
Il reddito potrebbe essere lo stipendio o il salario da lavoro dipendente. Potrebbe essere anche un interesse su un deposito bancario, oppure dividendi da partecipazioni nel mercato azionario o qualche altra forma di redditi da capitale.
Un reddito potrebbe anche essere un entrata dallo stato come la pensione o un altro tipo di indennità. Se state aiutando i vostri figli a impostare un bilancio semplice, potrebbe essere anche solo la paghetta che hanno in tasca.
Le spese sono tutto ciò che comporta un’uscita di denaro. Le uscite ci sono per cose semplici come il cibo, il carburante, le utenze, i vestiti e le spese mediche. Le spese comprendono anche cose come i pagamenti con carta di credito, le rate dei mutui e i costi del debito o di altri tipi di manutenzione. Le altre voci che compariranno nella sezione “uscite” del bilancio consisteranno in cose come il risparmio e gli investimenti, ovvero i soldi che si desidera mettere da parte ogni mese per contribuire al risparmio e ai piani di investimento.
Risulta essere importante includere questi elementi nel vostro budget personale in modo che siano parte del piano. Pianificare il proprio risparmio è il primo passo per mettere da parte grandi somme per il futuro.
Un bilancio è uno dei mattoni fondamentali del piano di finanza personale. Ti aiuta a capire dove il denaro proviene e dove sta andando. Si utilizzerà per determinare la liquidità che si può avere a disposizione ogni mese (e soprattutto anche quanto ci sarà carenza). È quindi possibile impiegare l’eccesso di liquidità per la riduzione del debito e per aiutarvi a uscirne. In alternativa si può impiegare l’eccesso di risorse nel mercato azionario, come ad esempio in un fondo comune, in un investimento immobiliare o in qualsiasi altro tipo di investimento che vi aiuterà a far crescere la vostra ricchezza.
Inoltre se si ha un deficit di bilancio, sarete in grado di identificarlo per poi prendere le misure per affrontarlo. Il budget non deve essere complesso, anche solo usare carta e matita può essere uno strumento valido. Il modo migliore per creare un bilancio con un buon grado di pianificazione è di utilizzare un foglio di calcolo, come questo modello di bilancio famigliare Excel, probabilmente si tratta del metodo più comune.
read more
Un investimento sbagliato è purtroppo una realtà all’interno della quale possiamo imbatterci tutti, o perchè mal consigliati, o perchè disinformati totalmente, e via dicendo. Come comportarsi in questo caso? Per fortuna la legge ci tutela, e possiamo iniziare con l’inviare alla nostra banca una lettera per annullamento dell’investimento in questione oltre che per richiedere la restituzione del proprio capitale. Vediamo come procedere in questa utilissima guida.
Se hai fatto un investimento sbagliato e sei stato seguito male in esso, allora questa guida fa al caso tuo, in quanto è giunto il momento di compilare una lettera di richiesta risarcimento alla tua banca. Ti consiglio di scriverla al pc, seguendo le poche regole che ti indicherò. Apri il tuo programma word preferito, ed inizia la compilazione, scrivendo in alto a destra l’indirizzo completo del tuo istituto di credito.
Vai a capo, specifica che stai effettuado l’invio mediante Raccomandata con ricevuta di ritorno ed andando a capo scrivi: “Oggetto: Annullamento contratto di investimento e richiesta rimborso somme”. Lascia 4 o 5 righe, vai a capo, ed inizia la compilazione vera e propria come segue. “Io sottoscritto… residente a… cap… prov… in…, telefono…, email…, codice fiscale…, codice rapporto…” (natualmente è ovvio che devi inserire negli spazi vuoti i tuoi dati personali”.
Procedi scrivendo “Premesso che” al centro del foglio, ed andando a capo prosegui così: “In data… ho sottoscritto presso la vosta filiale di… un contratto di investimento finanziario per complessivi euro… Al momento della sottoscrizione mi è stata sottaciuta la componente rischiosa relativa al tipo di investimento proposto e prospettata, invece, un’operazione sicura, a basso rischio e con la
Indica adesso le perdite che stai subendo e le relative percentuali. “In relazione all’investimento di cui sopra preciso che sto attualmente subendo una perdita di euro… pari al… % del capitale investito”. Lascia due righe, vai a capo e prosegui: “Tutto ciò premesso, ritenendo il Vostro istituto responsabile di gravi inadempienze, con onere della prova contraria a vostro carico”.
Vai al centro del foglio e scrivi “Vi invito”, proseguendo come indicato di seguito: “a provvedere quanto prima all’annullamento del contratto di investimento in questione e alla contestuale restituzione dell’intero capitale versato. In difetto di comunicazioni, entro il termine suddetto, saranno adite le vie legali.”
A questo punto hai quasi terminato. Continua: “La presente vale anche quale interruzione di ogni decadenza e prescrizione in ordine ad ogni diritto di legge e contrattuale a mio favore”. Dal momento che al tutto devi allegare una copia di un documento, precisalo anche all’interno della comunicazione, indicandone anche gli estremi. “Si allega fotocopia del documento… numero… rilasciato il… da…”.
Porgi i tuoi cordiali saluti, e scrivi la data ed il luogo in cui ti trovi. Stampa il foglio, e firmalo in modo chiaro e leggibile. Fanne una copia, da conservare con cura. Invia, invece, l’originale al tuo istituto di credito, insieme alla copia del documento indicato. Conserva la ricevuta, ed attendi un riscontro alla stessa.
read more
